[問題] 請問SML

[naomiliu]

請問一下
SML與Y軸的交點是real RFR or nominal RFR?
又SML的斜率可以反應投資者的風險偏好嗎？
謝謝！

[Engedi]

(1) nominal risk-free return

(2) 不可以

[dock]

咦 樓上不是在ptt CFAiafeFSA版常出沒的Engedi版友嗎
歡迎喔~
記得常來~~

[sklpeng]

妹妹說的是Schweser sample exam2 Morning session #80題吧?

原文A選項:
The slope of the SML reflects investors' aversion to market risk

個人覺得該statement正確
直觀看法是SML的slope為"正"
即風險(x軸)越大,投資人要求報酬(Y軸)越大
故反應大家風險趨避(aversion)的態度

至於Y軸應是nominal而非real risk-free rate of return
同意樓上的
Schweser Note Book4 LOS1.A.a.開宗明義地說了是nominal
P.104的prefessor Note也說了
"If no distinction is made, assume that we are talking about nominal rates"

有錯請大家不吝指正!

[naomiliu]

謝謝大家的解惑

Sklpeng真是好眼力
因為我用的是2004 Schweser Study Note
原文問何者為非，答案為A選項The slope of the SML reflects investors' aversion to market risk
可是我覺得B選項The SML intersects the y-axis at the real risk-free rate of return應該錯得比較明顯吧！？

網路上沒有2004的堪誤表，傷腦筋∼∼

唉....唸書念得好想吐喔

[agk99]

樓上的同學真是恐怖
看來我這幾天要熬夜趕進度
想當年是熬搞AT
這下子竟然是熬夜搞CFA

[sklpeng]

我用的是2005年版的
題目一樣是要選false
答案是"B"喔
所以原作的觀念應該沒錯呢

請大家用功之餘也注意睡眠吧
看到發表文章得時間真有點心驚~

[dock]

看到樓上各位發表的時間
我發現我跟本是太早睡了(十一點半)
喔.......也沒有比sklpeng大姐起來的早
我等下要去面壁思過了

[sklpeng]

大家一起加油吧...........
一定要狠狠把它考過

[naomiliu]

啊∼∼∼大家要注意身體健康啦！

小妹我是因為人在美國，所以上網的時間看起來都很可怕
其實是一個超級貪睡鬼

大家加油喔！！！希望明年可以跟大家以起拼Level 2